Das Annuitätendarlehen ist die mit Abstand häufigste Kreditform – egal ob beim Autokredit, Ratenkredit oder bei der Baufinanzierung. Wenn du verstehst, wie sich die Rate aus Zins und Tilgung zusammensetzt, kannst du Angebote besser vergleichen und deine monatliche Belastung sauber planen.
Was ist ein Annuitätendarlehen?
Ein Annuitätendarlehen ist ein Kredit mit einer gleichbleibenden Rate über die gesamte Laufzeit. Diese Rate – die sogenannte Annuität – wird bei jährlicher Zahlung einmal im Jahr fällig, in der Praxis zahlst du sie meist in zwölf gleichen Monatsbeträgen.
Das Besondere: Während die Rate selbst konstant bleibt, verschiebt sich ihre Zusammensetzung im Laufe der Zeit. Jede Rate besteht aus zwei Teilen – einem Zinsanteil und einem Tilgungsanteil. Genau dieses Zusammenspiel macht das Annuitätendarlehen aus.
Wie sich Zins und Tilgung verschieben
Die Zinsen werden immer auf die noch offene Restschuld berechnet. Am Anfang ist diese Restschuld am höchsten, deshalb ist der Zinsanteil zu Beginn groß und der Tilgungsanteil klein.
Mit jeder Rate sinkt aber die Restschuld – und damit fällt im Folgemonat auch der Zinsanteil etwas geringer aus. Da die Gesamtrate konstant bleibt, wird der frei werdende Betrag automatisch zur Tilgung verwendet. Der Tilgungsanteil wächst also von Rate zu Rate, während der Zinsanteil schrumpft. Dieser Effekt beschleunigt sich gegen Ende der Laufzeit spürbar.
Die Annuitätenformel
Die jährliche Annuität berechnest du mit dieser Formel:
Annuität = Darlehen × i × (1 + i)^n ÷ ((1 + i)^n − 1)
Dabei ist i der Zinssatz als Dezimalzahl und n die Anzahl der Perioden. Rechnest du mit Monatsraten, setzt du für i den monatlichen Zinssatz (Jahreszins ÷ 12) und für n die Anzahl der Monate ein. Wer das nicht von Hand machen will, nutzt einfach den kreditrechner und gibt Darlehenssumme, Zins und Laufzeit ein.
Ein konkretes Rechenbeispiel
Nehmen wir an, du nimmst 20.000 € zu 4 % Sollzins p. a. über eine Laufzeit von 10 Jahren (120 Monate) auf.
Der monatliche Zinssatz beträgt 0,04 ÷ 12 = 0,003333. Eingesetzt in die Formel ergibt sich eine Monatsrate von rund 202,49 €. Über 120 Monate zahlst du damit insgesamt etwa 24.298,83 € zurück – die Gesamtkosten liegen also bei rund 24.300 €, davon sind rund 4.299 € Zinsen.
So sieht die Verschiebung von Zins und Tilgung über die Zeit aus:
| Zeitpunkt | Zinsanteil | Tilgungsanteil | Restschuld |
|---|---|---|---|
| 1. Rate | 66,67 € | 135,82 € | 19.864 € |
| nach 5 Jahren | rund 37 € | rund 166 € | ≈ 10.995 € |
| letzte Rate | unter 1 € | rund 202 € | 0 € |
In der ersten Rate fließen also nur 66,67 € in die Zinsen (20.000 € × 0,003333) und 135,82 € in die Tilgung. Nach fünf Jahren ist bereits gut die Hälfte getilgt, und am Ende besteht die Rate fast vollständig aus Tilgung. Mit dem tilgungsrechner kannst du dir diesen kompletten Tilgungsplan Monat für Monat anzeigen lassen.
Die anfängliche Tilgung
Bei Baufinanzierungen wird die Rate oft nicht über eine feste Laufzeit, sondern über den anfänglichen Tilgungssatz bestimmt. Er gibt an, welcher Anteil des Darlehens im ersten Jahr getilgt wird.
In unserem Beispiel werden im ersten Jahr rund 1.660 € getilgt – bezogen auf die 20.000 € sind das ein anfänglicher Tilgungssatz von etwa 8,30 % (die kurze Laufzeit von 10 Jahren macht die Tilgung entsprechend hoch). Bei Immobilienkrediten ist 2 % oder 3 % anfängliche Tilgung üblich. Wichtig: Je höher die anfängliche Tilgung, desto höher die Monatsrate, aber desto kürzer die Gesamtlaufzeit und desto geringer die Zinskosten. Ein hoher Zins macht eine höhere Tilgung umso wichtiger, weil sonst die Restschuld nur langsam sinkt.
Sondertilgungen
Viele Kreditverträge erlauben Sondertilgungen – zusätzliche Zahlungen außer der Reihe. Jeder Euro, den du sonderfällig tilgst, reduziert sofort die Restschuld. Da die Zinsen nur auf die Restschuld berechnet werden, sparst du dadurch über die Restlaufzeit echte Zinskosten und verkürzt die Gesamtlaufzeit.
Sondertilgungen wirken besonders stark, wenn der Zins hoch ist und sie früh erfolgen, weil dann noch viele Jahre Zinsersparnis vor dir liegen. Achte beim Vertrag darauf, ob und in welcher Höhe kostenlose Sondertilgungen möglich sind.
Sollzins und Effektivzins
Zwei Zinsbegriffe solltest du auseinanderhalten:
- Der Sollzins ist der reine Zinssatz, mit dem die Zinsen auf die Restschuld berechnet werden – wie die 4 % in unserem Beispiel.
- Der effektive Jahreszins (Effektivzins) bezieht zusätzlich bestimmte Kosten und Konditionen ein, etwa den unterjährigen Zahlungsrhythmus oder Bereitstellungsregeln. Er liegt deshalb meist etwas über dem Sollzins.
Für den Vergleich von Angeboten ist der Effektivzins die aussagekräftigere Größe, weil er die tatsächliche Belastung besser abbildet. Banken müssen ihn verpflichtend ausweisen.
Restschuld bei Immobilienkrediten
Bei einer Baufinanzierung wird der Sollzins meist nur für einen bestimmten Zeitraum festgeschrieben – die Zinsbindung, oft 10 oder 15 Jahre. Ist die Laufzeit des Darlehens länger als diese Zinsbindung, bleibt am Ende der Bindung eine Restschuld übrig.
Beispiel: Bei 300.000 € zu 3,5 % Sollzins und 2 % anfänglicher Tilgung zahlst du rund 1.375 € im Monat. Nach 10 Jahren Zinsbindung ist das Darlehen aber noch nicht abbezahlt – es bleiben rund 228.284 € Restschuld. Für diese Restschuld brauchst du eine Anschlussfinanzierung, und der Zins dafür steht heute noch nicht fest. Genau dieses Zinsänderungsrisiko solltest du bei langen Laufzeiten von Anfang an einplanen.
Fazit
Beim Annuitätendarlehen zahlst du über die gesamte Laufzeit eine gleichbleibende Rate, in der sich Zins- und Tilgungsanteil laufend verschieben: Der Zinsanteil sinkt mit der Restschuld, der Tilgungsanteil wächst. Höhere anfängliche Tilgung und Sondertilgungen senken die Zinskosten und verkürzen die Laufzeit, während der Effektivzins der bessere Maßstab für den Angebotsvergleich ist. Bei Immobilien solltest du zusätzlich die Restschuld nach Ablauf der Zinsbindung im Blick behalten. Spiele deine eigenen Zahlen am besten direkt mit dem kreditrechner und dem tilgungsrechner durch.